散户投资者响应社交媒体呼吁,GameStop股票轧空交易呈现溢出效应,现货白银周一(2月1日)狂涨逾11%,并创下2013年2月以来新高至30.095美元/盎司。芝加哥商品交易所集团(CME Group)随后将白银期货的维持保证金提高了17.9%,此举旨在减少市场波动性,银价在周二(2月2日)暴跌逾8%。
分析师表示,银价回落可能表明散户投资者在大型市场的影响力有限,而在Reddit热门论坛WallStreetBets上的帖子,有的说放弃GameStop交易,有的则呼吁坚守。
金融服务公司Axi的首席全球市场策略师Stephen Innes说:“(散户)狂热已经死了,(CME出手干预)让市场对非理性投机散户的恐惧已明显减少。”但他补充说,绿色能源产业发展推动对白银的潜在需求,银价会因此受到支撑。
FXTM市场分析师Han Tan表示:“(散户机构对赌)的狂热已逐渐消退,目前银价正在重回均衡点,可以更好地反映供需基本面情况。”他补充说,随着全球经济试图复苏,白银可以展现出更加有序的涨势,后市有望站上30美元这一重要心理关口。
白银散户投资狂潮,也促使交易商买入ETF基金。周二公布的数据显示,全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust的持仓量创纪录地增加了5780万盎司。
伦敦金银市场协会(LBMA)周二表示,随着银价飙升至2013年以来的最高水平,伦敦市场的白银成交量周一飙升至10.06亿盎司,是近几个月正常水平的三倍。
美国铸币局周二表示,2020年美国金币的销售增长了258%,而银币的需求则增长了28%。其并称,2021年仍有大量的买盘,且生产受疫情影响导致供不应求。
铸币局目前正在更改其美国鹰金银币的设计,因此分配有限的银币给供应商。铸币局表示,1月份售出220500个美国鹰金币,较上年同期的56500个劲增了290%。
对于银价走势,法国外贸银行(Natixis)贵金属分析师Bernard Dahdah表示,短期这种忽然出现的需求对长期市场或许会有伤害,但白银市场要被轧空头是不太可能的。
Forexlive分析师Justin Low最新撰文指出,现货白银在本周早些时候从30美元/盎司回落后暂时企稳,欧洲早盘时段暂时维持在27美元/盎司附近,过去几个小时的上行势头停滞在100小时移动均线上,现在看27.28美元,这仍然是一个关键的近期目标。
白银价格短期涨幅较大,甚至引发CFTC关注,以及CME提高白银期货保证金以打压价格投机。从日线级别看,现货银在30美元/盎司附近形成双顶形态,可考虑在回落至100日均线和上升趋势线之上逢低做多;一旦下破200日均线,则下看22美元/盎司。