上周五,由于美国国债收益率上升和美元反弹,国际现货价格下跌,黄金价格在国内市场交易疲软。在MCX上,4月黄金期货下跌41卢比或0.09%,报每10克44,910卢比,而之前收盘价为44,951卢比。5月白银期货价格为每公斤67,148卢比,比上一交易日在多商品交易所收盘的67,747卢比下跌599卢比或0.88%。基准的美国十年期国债收益率自2020年1月以来首次突破1.74%,而美元在上一交易日上涨了0.5%。
反映投资者情绪的是,SPDR Gold Trust的持股量较周二下跌了0.2%。“从技术上讲,4月份MCX黄金的重要支撑位在44,550-44,500卢比,阻力位在45,130-45,320卢比,”信实证券的高级研究分析师Sriram Iyer说。对于MCX白银5月合约阻力位在68,400-69,500卢比。支撑位在66,800-66,200卢比。从2020年8月MCX的创纪录高位每10克56,191卢比起,金价已暴跌每10克11,281卢比或20.7%。
Tradebulls Securities高级技术研究分析师Bhavik Patel说,如果美国10年期国债收益率突破2%的关口,那将导致股票和贵金属资产类别下跌。帕特尔还表示,这将迫使美联储降低收益率,因为目前美联储并未采取任何措施来对抗收益率上升。收益率的上升主要是由通货膨胀预期的提高推动的,而不是实际利率的显着上升。目前,继美元之后,黄金最大的克星是国债收益率。
美国债券收益率上升如何影响黄金价格
国库券收益的任何增加都会对金价产生负面影响。“然而,从技术上讲,黄金并没有因此失去一切,它仍在1700美元的心理价位上方交易,并且尚未突破1680美元的重要支撑位。如果金价跌破1680美元或10年期美国国债收益率突破2%以上,可以买入1700美元附近的任何跌幅,我们可能将观点从买入转为上涨。帕特尔说,MCX中的黄金支撑位在44,200卢比左右,阻力位在45,500卢比左右。现在,黄金的下一个方向将取决于美国国债收益率的发展方向。
COMEX期金在前一交易日上涨0.3%后小幅下跌,至每盎司1730美元附近。美国债券收益率上升,美元反弹以及持续的ETF资金流出仍对黄金构成压力。但是,支撑价格是美联储的鸽派货币政策立场,主要经济体的经济数据参差不齐,对局势的新担忧以及中美与美俄之间的紧张关系加剧,柯达证券商品研究部副总裁Ravindra Rao说。“黄金可能伴随着美元和收益率出现震荡的交易,但美联储的鸽派立场可能会提供一些支撑,”饶补充道。
在全球范围内,现货金下跌了0.5%,至每盎司1,728.63美元,此前曾创下自3月1日以来的最高水平。美国黄金期货下跌0.3%至每盎司1,728.00美元。