7月18日,上周黄金继续延续下跌,价格一度跌破1700一线关口,这是黄金连续第五周下跌,美通胀同比增幅创逾40年新高至9.1%,对美联储加息提速的预期大幅提振了美元,打压了上周黄金价格的整体走势。通胀上升可能对黄金有利,但在当前环境下,居高不下的通胀意味着美联储将更加鹰派,只要美联储加息不停,市场就不会将通胀视为长期问题。美联储考虑在经济衰退风险日益加大的情况下实施更激进的加息,这表明美联储正把抗击通胀放在首位,这对于黄金来说,将会面临更大的压力。
本轮黄金下跌,其实趋势很明显,每次冲高都是温水煮青蛙下跌,而且本次美联储加息缩表是自3月持续加息,这个利空针对全球大宗商品,股指和数字货币下跌,都是联动下跌走势,所以经过大幅下地以后,五浪基本运行我们阶段第一目标,同时前期1676到1690区域是最近3年整理下轨区域存在反复,熟悉盘面的都知道2008年两房危机也是自1050一路宽松震荡上涨至1920区域,伴随2011年开始加息缩表震荡1530到1900区域横盘两年后开始破位跌到1050区域,本次黄金也是疫情宽松1045一路上涨到2074以后,开启加息缩表一直在1680到1950区域横盘震荡3年,所以这个底部区域还是有支撑,只有突破1670才能打开下跌空间,现在连续下跌无非是有技术反弹需要,只有充分反弹反复测试压力以后再次下跌才有力度。
黄金走势分析:
对于黄金来说,因下周利率决议存在,我们都知道市场都在炒作75BP甚至是100BP的预期,黄金的下行还没有完全结束,但是黄金会一轮报复性是的反弹修正,这是存在的,因此在本周初三天,我们看好黄金企稳1700之上,黄金多头洗盘动作,上方可关注的目标就是企稳1720美元之上,我们可以继续关注到1733/1744区间,再往上就是1769-1780区间。如果未能企稳1700之上,那么黄金继续保持弱势,则可能会开启1600时代的运行,这点需要注意,如果按着利率决议的步骤来说,黄金极有可能先冲高再回落,黄金必然也得给出炒作预期的空间,没有把区间拉开,力度也很难加大,能量守恒定律。
那么对于日内的交易来说,重点关注1720阻力情况,遇阻成功可空单介入,1724作为补仓位,防守1730,目标则是1715-1707区域,突破1720后,我们则关注回落1715/1711支撑情况,支撑成功多单介入,防守1707,目标1725/1733,若黄金跌破1707,多单观望等待,观察黄金是否继续跌破1700关口,有效破位1700,且破位1697前期低点,黄金则有望测试1680
原油走势分析:
上周原油价格维持震荡下行,美方面公布的6月CPI数据意外大幅度超预期,使得市场对美联储大幅升息的预期升温,这不利于油价。另外,上周美方开启中东之行,希望敦促中东国家增产,该消息也给油价沉重压力。未来原油供应逐步趋于宽松,美与OPEC+增产速度仍偏慢,但增产动能有所善,俄原油产量已接近俄乌冲突前水平,中期供应有宽松空间。本周需要要密切关注美方在中东的访问结果,以及市场对美联储升息前景的炒作。
上周二晚间,OPEC公布了最新的月度市场报告,并对2023年石油市场进行了首度展望。OPEC7月月报显示,原油市场的供应短缺的状况并未得到缓解,虽然OPEC组织6月实现增产,但其总产量仍远低于协议量,由于一些欧佩克成员国对油田的投资不足以及俄产量下降,近几个月来,欧佩克+的石油增产一直低于目标。当前市场上供应仍然有限,从中长期来看,对原油来说还是利多大于利空。早间开盘美原油先跌后涨,目前已重回100美元关口上方,技术指标MACD金叉向上开口,明显的多头走势,关注上方102-105一线阻力作用,空单谨慎对待,回调做多为主,回调97.8一线可介入多单,防守97.0。