白银跌超2%。
周二美盘初,美国11月PPI月率录得0.8%,为7月来新高。现货金银闻讯急挫,黄金较日高回落20美元,下破1770关口,白银跌破22关口,日内跌幅扩大2%。现货钯金跌破1600美元/盎司,日内跌超5%。
COMEX最活跃黄金期货合约北京时间12月14日22:00一分钟内买卖盘面瞬间成交2221手,交易合约总价值3.93亿美元。
此前,美国11月CPI数据创近40年来新高。两大通胀数据持续高企,无疑增加了市场对于本次美联储议息决议上加速缩减购债规模、并提前加息收紧货币流动性的预期。
财经网站Forexlive评美国PPI数据称,最新PPI报告显示,供应方面的通胀压力明显高于预期,风险偏好因此受到打击。尽管该报告可能对美联储的政策决策产生鹰派影响,即加大美联储更快收紧政策的压力,但美元指数已出现双向反应。
本周全球各大央行都将为一年货币政策方向定调,其中最瞩目的要属美联储议息会议了。尽管近期各国经济基本面好坏不一,但是美国经济增长依然强于其它经济体,且美联储主席鲍威尔已暗示将重点转向控制通胀,本周宣布提前结束缩债或是大概率事件,目前几乎所有的华尔街大行都预期美联储将在明年加息。
分析师指出,虽然周初美元惯性还有调整,但是幅度有限,毕竟加息缩债预期提前,美元中长期震荡上涨支撑依然有效,美元维持的强势仍会给黄金带来上涨压力,所以,不论基本面还是技术面黄金依旧是在弱势中,黄金或将继续下探。
不过,由于收紧货币政策的众多损害效应让市场担忧,在此情形之下,美债收益率未大幅上涨,近日黄金走势也因此十分胶着。
景顺投资公司(Invesco)首席投资长胡珀(Kristina Hooper)表示,她预计一旦美联储开始加息,市场的焦点将转向利率能升到多高。多数经济学家预计,无论美联储明年加息多少次,他们都不太可能超过通胀曲线。
富国银行(Wells Fargo)债券市场团队则指出,拜登总统明年将填补美联储三个职位空缺。该行首席投资官克朗克(Darrell Cronk)在该行2022年展望网络研讨会上表示:
“拜登明年不太可能任命鹰派央行官员进入董事会,因此我们认为明年的货币政策将偏向鸽派。”
不过,也有分析师对2022年的黄金走势持更悲观的态度。凯投宏观(Capital Economics)的大宗商品分析师预计,到明年年底,金价将跌至每盎司1600美元。分析师们表示:
“我们认为,未来几年短期国债收益率将进一步小幅上升,但长期收益率的增幅将较小。鉴于金价对长期实际收益率的变化反应更灵敏,我们仍然相信,逐步上升的长期收益率将在2022年底将金价拉低至每盎司1600美元。”