非农数据“喜中带忧”？！黄金拉升9美元后回落 美联储或仍加息75个基点？

FX168财经报社（北美）讯周五（9月2日）最新发布的数居显示，美国8月季调后非农就业人口增加31.5万人，创2021年4月以来最小增幅。美国8月失业率3.7%，时隔5个月首次上升。

美国劳工统计局表示，显著的就业人数增长主要在专业和商业服务、医疗保健和零售贸易。

非农就业报告公布后，联邦基金期货交易员仍预期美联储9月将加息75个基点。美联储掉期显示，市场定价美联储终端利率降至3.91%。

市场反应

非农数居公布后，现货黄金短线拉升9美元后回落，现报1706.33美元/盎司。

美元指数DXY短线下挫20点，现报109.32。

非农数居公布后，非美货币短线拉涨，英镑兑美元GBP/USD短线走高近50点，欧元兑美元EUR/USD短线拉升近50点，美元兑日元USD/JPY短线下挫近70点。

美股三大股指期货涨幅收窄至约0.4%，纳指期货一度涨近0.9%。

机构点评

分析师Chris Anstey评美国非农数居：就业人数略高于预期，失业率上升，平均时薪略微下降，这份报告对美联储来说还不算太糟。

分析师Katia Dmitrieva评美国非农数居：失业率上升了，但失业率上升的原因是积极的，是因为劳动参与率上升了，这意味着更多的人开始加入劳动力大军。

Brandywine Global投资组合经理约翰•麦克莱恩评美国非农数居：投资者不应该对某一个数字进行过度解读，但这次公布的是一组数居。数居显示，美联储应该继续实施快速而猛烈的限制性政策。虽然向下修正后的失业率上升，劳动力参与率上升。风险资产强劲上涨将导致美联储刚刚表示不满意的宽松金融环境。

财经网站Fxstreet评美国非农数居：非农就业数居连续第五个月超过预期，显示美国经济的韧性。美元条件反射式的下跌与工资数居的小幅下降有关，但没有什么实质性的变化，美元仍有逆势上涨的空间。此前ADP数居和白宫发言人称预计劳动力市场将降温，已经拉低了市场预期。能源危机严重打击了欧元区和英国，而亚洲经济低迷正在打压大宗商品货币，所有这些原因都意味着，一旦尘埃落定，美元还会有更高的涨幅。美元将从任何即将到来的下跌中迎来大幅反弹。

前美联储理事Kroszner：这正是美联储所希望的。越来越多的人回到劳动力市场，这有助于缓解劳动力市场的紧张。这一点体现在工资增速略低上。

美联储“鹰”声不断

居CME“美联储观察”，美联储到9月份加息50个基点的概率为30%，加息75个基点的概率为70%；到11月份累计加息75个基点的概率为2.1%，累计加息100个基点的概率为32.8%，累计加息125个基点的概率为65.2%。

在怀俄明州杰克逊霍尔全球央行年会上，美联储主席鲍威尔发表鹰派言论，承诺即使经济增长受到打击，也会尽一切努力抑制居高不下的通胀。市场目前预计，美联储9月会议连续第三次75个基点加息概率接近70%。

法国兴业银行外汇策略师Kenneth Broux表示：“鲍威尔言论支持美联储在较长时期内加息预期。押注美联储将在2023年年中开始降息还为时过早。”

瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele表示，在抗通胀取得重大进展之前，美联储不会放弃鹰派姿态。Haefele预计，美联储今年将再加息100个基点，且并未预见美国经济出现严重衰退。

美联储多位官员近日不断发表鹰派言论。

克利夫兰联储主席梅斯特当地时间周三表示，她预计利率会大幅上升，然后美联储才会减缓对抗通胀的力度。

梅斯特是今年联邦公开市场委员会（FOMC）的票委，她认为明年联邦基金利率将位于4%上方。目前联邦基金利率范围在2.25%-2.5%，这意味着还有至少150个基点的提升空间。

梅斯特预计美联储不会为了保增长而过早降息。她说道：“我目前的观点是，有必要在明年年初将联邦基金利率提高到4%以上，并保持在那个水平，预计明年不会出现降息。”

纽约联储主席威廉姆斯认为利率可能需要升至3.5%以上才能实现通胀目标。

威廉姆斯周二在接受采访时表示：“确实需要利率比那个水平高出一点，因为不仅是要达到超出中性的水平，还要努力让需求恢复到与供应一致”。他反驳了市场关于明年降息的预期，称“我预计需要一段时间才能看到利率下调”。

里奇蒙德联储主席巴尔金周二重申，美联储承诺并“将采取一切必要措施”将通胀恢复到2%的目标水平，但警告这个过程可能并不平顺，也不确定何时才能达成这一核心使命。