交易员曝光摩根大通黄金操纵手法：每个人都这么干！

来源：金十数据

“这是一个公开的策略，并不是什么秘密。”

2020年摩根大通已经为“欺诈”市场支付了超过10亿美元的罚款，近日在对三位高级贵金属交易员的审判中，该银行操纵市场的更多细节曝光，摩根大通再次成为头条新闻。

“这是一个公开的策略，并不是什么秘密”，前摩根大通贵金属交易员克里斯蒂安·特伦茨（Christian Trunz）说，他对欺诈指控表示认罪，并正在与检察官合作。

特伦茨在2019年承认欺诈阴谋，在摩根大通贵金属交易员的欺诈和敲诈勒索审判中，特伦茨是第三位作证的前摩根大通交易员。此案的被告包括交易员格雷格·史密斯（Gregg Smith）和另外两名高级雇员：董事迈克尔·诺瓦克（Michael Nowak）和对冲基金推销员杰弗里·鲁弗（Jeffrey Ruffo）。他们被指控多年来进行系统性欺诈，帮助自己和他们的顶级客户非法获利。

特鲁茨说：

“我们都是这样交易的，我们在办公桌上利用这一策略为我们自己和我们的客户赚钱。”

他说，欺诈的目的是通过使用大量虚假订单来制造虚假的市场印象，从而欺骗竞争对手的计算机进行买卖，以使摩根大通的头寸受益。特鲁茨在谈到多年来进行过的无数笔欺诈订单时说：

“这些交易具有欺骗性。它们被用来从算法交易中产生反应，以完成我们需要做的事情。”

在周二和周三的证词中，特伦茨描述了他的几个欺诈交易的例子，并解释了他们是如何在摩根大通贵金属部门模仿史密斯、诺瓦克和其他人的。特鲁茨说：

“我们完全相信这是银行和所谓的算法之间的一场战斗。这是机器第一次在交易平台上与人类互动。这是人与机器的对决。”

特伦茨表示，史密斯几乎每天都进行欺诈交易，诺瓦克大约每周进行一次，而鲁弗虽然不是交易员，但会坐在史密斯旁边并鼓励他欺诈市场，以尽可能最好的价格执行客户订单。

特鲁兹继续解释说，他的老板教他就价格操纵向合规官员撒谎，后来在检察官准备刑事指控时劝他不要认罪，否则会被解雇。在特伦茨会见合规官员之前，诺瓦克敦促他对合规官说，“我在市场上的每一个订单都打算交易”。

但这不是真的， 特伦茨说，因为他和摩根大通的其他人经常下大笔黄金和白银订单，他们从未打算执行这些订单来推动价格上涨或下跌，“这些正是我们多年来一直使用的交易模式”。他说，办公桌上的每个人都有相同的欺诈理由，因为这是他们将价格推向他们想要的方向的策略。

外媒报道称，诺瓦克曾经是黄金市场上最有权势的人。他为一家银行运营交易平台，拥有一些最大对冲基金客户，并经常主导贵金属期货的订单流。