跌破面值的可转债，哪些是黄金坑？

来源：基少成多

12月28日可转债上市

1.北陆转债，代码123082，规模5亿元，A+，黄金级，转股价值84.31元，内在价值104.6元，预计开盘价103元-107元。

2.财通转债，代码113043，规模38亿元，AAA，类黄金级，转股价值90.1元，内在价值107元，预计开盘价116元-120元。

3.万顺转2，代码123085,规模9亿元，AA-,质地一般，转股价值81.89元，内在价值99.7元，预计开盘价98.5-102.5元，有破发风险。

稳健者可以在9点25分前挂100元卖出，将按照开盘价成交；

有条件单功能，可以挂自高点回落0.1元的回落卖出条件单，有机会卖出更高的价格；

有耐心，星级债（钻石级、黄金级或类黄金级）可以持有到130元上方再移动止盈【钻石级有望冲击150元】，实现时间不确定。

对于可能破发的万顺转2，如果有耐心，坚持下，大概率会站上面值，实现的时间不确定，正常不会超过3个月。

12月28日可转债打新

韦尔转债，申购代码754501，交易代码113616，AA+，黄金级，建议顶格申购。

截至12月25日收盘，共有57只可转债跌破面值，如果未来企业不违约，至少可以拿到本金和期间得利息及补偿。

那么那些比较危险，哪些是黄金坑呢？

基少从短期偿债是否充足（流动比例是否大于1）、经营现金流净额是否为正、期末现金余额是否能偿转债、扣非业绩是否正增长等四个维度进行了统计和分析。其中第一个条件决定企业是否存在短忧，其余决定企业未来是否存在一隐患。结果发现，存在短期隐忧的有三家公司，分别为鸿达转债（128085）、吉视转债（113017）和铁汉转债（123004）。

可能是黄金坑的有三类：

1.中长期均不存在违约风险的转债：众兴转债（128026）、亚太转债（128023）和长久转债（113519）。

2.违约风险比较小的转债：华森转债（128069）、灵康转债（113610）、汉得转债（123077）、嘉友转债（113599）、金轮转债（128076）、创维转债（127013）、海澜转债（110045）、众信转债（128022）、海亮转债（128081）、永安转债（113609）、城地转债（113596）和国城转债（127019）。

3.快进入强制回售期，可以较快兑现收益的转债：嘉澳转债（113502）、久其转债（128015）和永东转债（128014）。

其他转债暂时难下定论，转债余额/流通市值小、扣非利润正增长、经营现金流净额为正数的安全性会更好。对应经营现金流为负数的，且没有好转迹象的，建议规避。

需要说明的是，尽管经过筛选，仍不能保证100%无忧，买入时仍需要适当控制仓位，建议单只不超过5%，确定性强的可以放宽至15%。具体数据如下，点击可以放大：

上周推荐关注的老债中，蔚蓝转债和沪工转债表现较好，周分别上涨15.99%和11.03%，组合平均上涨3.83%，表现较好。也凸显出当前背景下，市场不乏结构性得投资机会。

下周可关注的老债如下，仅供参考，不保证盈利，个人操作在知识星球“基少成多”提示，加入可观摩，并及时解惑：

下周新股新债发行计划【点击可放大】

打新规则：

可转债打新无门槛，有证券账户即可参与。

股票打新，需要申购前22日持有的股票市值在1万元以上，沪深两市分开计算。

根据申购前22日-前2日之间的日均市值分配打新额度。

提供的稳健备选打新底仓如下，仅供参考，不保证盈利。

沪市：

0.5万市值=500股科创板

1万元市值=1000股主板

深市：

0.5万市值=500股

打新当日无需缴款，申购日+2日，公布中签结果，需要在中签公布日下午16点前缴纳款项，有钱会自动扣款。

新股稳健的卖出规则：

主板个股打开涨停后，卖出；

科创板和创业板，开盘卖出【因当日无涨跌停限制，定价往往一步到位】。

对于不满足打新门槛，或者希望省心赚取打新收益的网友，可以关注天天基金上的“打新基金”组合【主理人基少成多81】，借助基金赚取稳健的收益。组合预期年年赚钱，年化收益率为6-10%，期间最大回撤不超过4%。

需要参与可转债和股票打新，赚取低风险收益【转债每个账户每年能赚2000+】，可微信添加jscd81，备注“开户”【港股打新则备注“港股”】，支持条件单自动交易，费率百万分之5起。