到目前为止,印度基金公司只被允许为一种商品推出 ETF:黄金。但SEBI现在也批准了推出白银 ETF 的想法。
现在,SEBI 已经明确表示,白银 ETF 将在某些保障措施下推出,这些保障措施符合现有的黄金 ETF 监管机制。因此,与黄金 ETF 一样,资产管理公司也必须用实物白银来支持他们的白银 ETF。
截至目前,印度的白银通常以实物形式、通过衍生工具或通过海外经纪账户购买。
我相信您可以猜出实体购买的问题。一种当然是纯洁。另一个因素是存储。用同样的钱,你得到的白银(克)比你得到的黄金多得多。因此,与黄金 ETF 一样,白银 ETF 也将提供流动性和便利性,因为 ETF 结构负责存储和纯度问题。
但这给我们带来了更重要的问题。
您应该在推出时投资于白银 ETF 吗?
首先,让我们讨论一下白银的定价动态。
从历史上看,白银比黄金更不稳定。尽管这两种金属的价格具有很高的相关性,但几乎总是黄金触发了黄金空间的初始方向。后来,当黄金成为新闻时,通常是白银加速和减速更快,波动更大。
那么是什么影响白银价格呢?
与黄金不同,白银不仅仅是一种贵金属。它也是一种具有工业用途的贱金属。
在经济和地缘政治不确定的时期,白银(连同黄金)充当避险工具,就像贵金属预期的那样表现得像避风港。但是,在其他时候,它更像是一种用于各种行业的贱金属。因此,在某种程度上,这意味着对白银的投资与全球经济增长有关。虽然黄金纯粹是一种贵金属,但白银在其工业应用中也对经济周期很敏感。随着对电动汽车、混合动力移动解决方案、太阳能电池板等的关注日益增加,预计 Silver 的使用量将在未来增加。
大多数投资者将白银视为比黄金更便宜、更实惠的替代品。但不要忘记,尽管是贵金属,但两者的供需力量却大不相同。
现在我们来到主要问题。
你应该投资多少?
贵金属是一种对冲,因为它们与其他资产的相关性很低。在动荡时期,贵金属往往能很好地保值。这就是为什么在长期投资组合中推荐黄金的原因。白银也具有与黄金相似的特性。它在某种程度上被认为是宝贵的,并且是经济和政治不确定时期的一种避风港。
我的观点是贵金属应该成为您长期投资组合的一部分。但是不要有很大的分配。
确切的分配将取决于每个投资者的具体情况,但仍然可以考虑 5-15% 之间的任何位置。
那么你应该考虑多少银?
请记住,黄金作为纯粹的对冲工具是更好的选择。两种金属的价格都朝着同一方向移动,但黄金在经济放缓期间的绝缘性要好得多,因为白银也用于工业,因此在经济放缓期间可能会面临动荡。
假设您希望将 10% 的比例分配给贵金属。然后你可以拥有 7-10% 的黄金和较小的 0-3% 的白银。但是,如果您很好地了解白银的波动性并知道您打算实现什么目标,那么您可以对白银进行更高的配置。您可能还想了解交易者用来决定两种金属之间分配的金银比率。
我们印度人一直对贵金属有着不那么隐秘的渴望。SEBI 的批准现在为我们提供了另一种选择来获得黄金的可怜表亲。
但暂时不要急于投资白银ETF。与您的投资顾问交谈以了解您是否甚至需要白银,如果需要,那么分配多少。