海外11月美国国债持仓创历史新高，继续增持黄金储备

去年11月，美债的两大海外“债主”—— 中国和日本连续第二个月增持美债。

美国财政部数据显示，美债又回到了大买家手中。去年11月，海外投资者加速买入美国国债，美债的两大海外“债主”——中国和日本连续第二个月增持美债。当月，10年期美债收益率累计下降约11个基点。

美国财政部最新的国际资本流动报告（TIC）显示，去年11月，美国以外地区持有的美国国债总规模上升到创纪录的7.75万亿美元。

其中，外国投资者11月购买了72亿美元公司股票，创下去年8月份以来的最大月增幅。此前，外国投资者在去年9月和10月分别抛售了110亿美元和218亿美元美债。11月海外购买了98亿美元美国公司债券，连续4个月买入。11月海外购买机构债196亿美元，连续第56个月买入。

11月，海外官方买入长期美国国债的金额增加了663亿美元，为去年3月以来的最大月增幅，当时日本的养老金抛售打压了美国国债。分析称，这表明海外央行是美债的大买家。

11月海外私人部门买入美国国债规模创月度新高。

分国家地区看，11月中国连续三个月增持美国国债，当月增持154亿美元至1.08万亿美元，创去年4月以来新高。

11月日本的美债持仓仍位居海外第一，为连续第二个月增持，共增加202亿美元至创纪录的1.34万亿美元。

被称为对冲基金代言人的开曼群岛在11月净抛美债44亿美元，持仓降至2658亿美元，为去年1月以来首次出现月度净抛售。

值得注意的是，自2017年3月以来，海外投资者未抛售任何美国机构债券，如果不算2017年3月份，那么自2014年4月以来，海外投资者一直在不停地买入美国机构债券。

此外，截至11月的半年内，海外对美股的投资热情在减退。

总体而言，虽然11月私人部门TIC流入资金增加，但官方投资资金录得净流出。

最后，根据IMF和美联储托管的数据，增加黄金储备以及抛售美债的趋势仍在继续。

根据世界黄金协会最新数据，到第三季度末，全球央行的黄金净购买量达到393吨，已经超过它们在2020年的全年购买量（255吨）。世界黄金协会表示，2021年央行的黄金净购买量达到“相当大的水平”。