黄金消息面:
10月12日,世界黄金协会发表报告显示:9月份黄金价格下跌了4%,跌至每盎司1743美元左右。这是金价连续第二个月下跌,今年迄今,金价跌幅超过8%。美元及美债收益率走高、ETF资金流出以及市场去杠杠化浪潮等因素推动金价下行,而后市金价还将面临各大央行收紧政策的压力。
值得注意的是,9月份,美国国债、企业股票、美国及非美国股市均出现下跌,这可能是市场去杠杠化的结果。第二季度股票融资融券水平创历史新高。在进入历史上波动往往较大的10月份之际,市场去杠杠的行为是合理的,但世界黄金协会认为,这种去杠杆化很有可能已经影响了大多数资产(能源和工业金属除外)。历经数月,美联储终于发出信号,表示准备开始缩减资产购买规模——最早可能在11月。这一鹰派转变出现之际,人们越来越担心高通胀延续的时间可能比最初预期更久。即将到来的减码,以及随后可能的加息,几乎肯定会对黄金不利。但其他因素也值得考虑。ETF持仓:黄金ETF 9月份净流出15.2吨(约合8.3亿美元),反映出黄金在9月份面临的逆风(表1)。欧洲和北美的流出仅被流入亚洲的资金部分抵消。截至9月底,全球黄金持有量为3592吨(合2020亿美元),为4月以来的最低水平。
黄金技术面分析:
黄金昨(10月11日)弱势震荡收盘小阴十字K线,最高反弹1760承压,最低回测1750.整体维持在此前的区间内弱势震荡运行,日线上周五冲高回落后,昨日延续收低震荡,虽空间不大,但整理偏弱,有蓄势破低下行的迹象。美元的走强,一定程度压制了黄金的反弹空间。随着日线的弱势整理收低,日内短线依旧维持在1770上轨下方内择机看空。
4小时维持在布林道下轨附近弱势运行,上轨处的压力在1765-1770附近,昨日在中轨附近承压,反复上轨后回落收低,4小进K线结构配合冲高收低阴吞阳,隔日未能收复失地,短线偏弱,今日有蓄势下破1746的迹象,跌破才能打开空间,短线理想的空点在1765上轨处,但弱势运行,可能会以时间换空间代替反弹,稍显激进的在1760附近可提前轻仓进空。1小时图暂时钝化震荡当中。
具体交易计划:
黄金激进1760直接空,保守1765空,防守1770.5,目标1748-1746破位下看1738.
原油方面:
首先我们要知道,这一次的能源危机,不会轻易就结束的,这一次搞不好也可能成为引爆全球性经济危机的导火线,只有在面临严重的金融危机,能源危机才会结束,只有整体的经济危机来了,整体的需求就会出现问题,才可能会出现能源价格的回归。到了那个时候,美元存在的问题,可能就会使得这个价格的回归模式,超乎正常人的想象范围,如果再次发生经济大萧条,还是因美元引起的,那最后就可能会涉及到股市和房地产以及资产的价格,到最后的美债也会发生影响。
OPEC+将在11月增加40万桶/天的供应,这是市场在会议前预期的最低水平。石油和其他能源大宗商品市场趋紧,重新引发了人们对油价能涨到多高以及能否达到每桶100美元的猜测,尤其是如果今年冬天北半球气温比往年更冷的话。80美元/桶通常被视为需求崩溃的触发点,但由于全球天然气和煤炭市场吃紧,今年冬天对需求造成破坏的油价可能要更高。
原油技术面分析:
美油不断震荡回升,昨日冲上81.2/3附近,随后有所承压回修,日线收得一带有长上影线的小阳。目前美油走势,很明显受市场情绪影响太重,持续保持偏激震荡走高。而技术上得不到理应的技术性回修,也导致每次震荡再回升都建立在市场再炒-基本面消息的基础下。所以短线行情切莫盲目的追高,日内上方继续还是关注80整数关口争夺,技术上虽有调整回修需求,但基本面导致市场情绪依旧偏激看涨,难以展开调整。在市场偏激情绪没有得到稳定前,对于美油暂时还是选择观望为宜。