在任何人的金融词汇中,最重要的词之一是:多元化,也就是保护自己免受可能席卷金融市场的寒风。
目前,新西兰正面临着两个看似容易破灭的泡沫–股市和房地产市场,尽管专家们最近为房地产市场降温的措施已经被高估,但多数专家都认为这两个市场都被高估了。已应用。
因此,对于任何平衡的投资组合而言,多元化都是必须的,投资者不应选择第三次泡沫。从逻辑上讲,多元化是指如果其他投资呈下降趋势,则投资会朝着不同的方向发展。
那就是黄金(以及可能的其他贵金属,如铂,钯,银和铜)的涌入的地方,尽管我认为白色金属比黄金具有更大的风险和波动性。
稍后再讨论–现在,让我们看一下多元化的逻辑以及管理多元化的最佳方法。
看看现在的世界。当前局势在亚洲和其他许多地方正在重新崛起,大多数观察家说,世界的股价和房地产价格是人为地高涨的。因此,如果您需要多元化–凡是有钱在房地产和股票上投资的人都需要–请寻找以下两个要素:
1)深度市场(意味着大量交易)和
2)流动性–意味着总是很容易找到买家,容易进入市场并且容易退出
就这两个因素而言,黄金无疑是最佳选择。最近有很多关于比特币的大惊小怪。人们称它为“新黄金”,并且可以肯定,它可以发挥作用。但是它没有通过上面的测试,因为它不够深并且不够液化。
我认识某人,其比特币投资飙升至20,000美元。但是他只卖了3000美元。为什么?由于市场很小,他找不到买家。他们都坐在外面,等待价格下跌–事实就是如此。比特币也很容易受到监管机构的打击-目前不受监管,有点像金融狂野西部-没有规则。
期货合约之类的“合成”投资(您拥有一张纸,但没有基础资产)意味着您承受着价格波动的压力,而实际上并未拥有任何实物–我说这不是很好的保险。
经验法则是,保守的投资是(在家庭住宅之外)总资产净值的20%应该投资于贵金属之类的东西。甚至大型对冲基金也持有黄金,因为他们知道这将帮助他们摆脱不良状况。
看看上一次世界出现重大倒退-2008年的全球金融危机。黄金和白银的价格从2000年开始稳步上涨,当股市崩盘时(世界各地的房地产市场也是如此),甚至黄金也下跌了以美元计算,下降了约30%(尽管新西兰元的贬值使以新西兰元计算的黄金保持稳定)。
然后,黄金上涨,并在2011年再次升至1921美元-与2008年的低点相比增加了270%。以纽元计,黄金从每盎司837美元涨至2310美元,涨幅达275%,没有出现最初的下跌。
这就是黄金的表现方式,在遇到麻烦时保护下行风险,并在正常市场条件下表现可预测。黄金和白银帮助抵消了巨大的股市和房地产泡沫造成的损失。当许多国家(包括新西兰)正在做的政府印刷越来越多的钱来应对当前局势和其他压力时,贵金属也应运而生。
黄金和白银是真实的货币,是真实的资产,而不是某些人为的财务手段,当形势艰难时,它们就会变成自己的货币。
我们永远不会说人们应该把所有的钱都投入到黄金中-但它应该成为您投资组合的一部分。财务历史证明,黄金可以保护您的财富免遭大萧条,我们认为它是金融投资组合中的终极保险。
也就是说,铂,钯和铜等其他贵金属呢?好吧,铂和钯(后者用于催化转化器)最近都飙升了。但是,在我看来,它们比黄金或白银更易挥发。
人们确实需要做功课并了解市场。例如,钯吸引了商品及服务税(GST),因此它的成本也要高出15%,因为它也用于珠宝业。铂金没有,黄金和白银也没有。
这可以吸引人们,出价和要价之间的价差也可以吸引人(出价是买方将支付的最高价格;要价是买方将为同一资产支付的最低价格)。对于钯金,买入价和卖出价之间的差额为150美元。黄金的买入和卖出之间的差额为60美分;黄金的买入和卖出之间的差额为60美分。铂金价格为5美元。
这些是人们需要了解的事情,将影响他们对旨在保护他们的多元化投资的选择。